你买的银行理财变成这样了......

2018-11-21 16:15:50

股市萎靡不振、信托打破刚性兑付、货币基金收益率跌破3%……在不少投资者眼里,在如今的投资逆境下,似乎把钱放进银行理财会是个安全的投资选择。

然而事实却是——曾经的“收益稳”、“保本保息”的银行理财如今已经物是人非。

 

01收益率连续六个月下跌

作为资管行业中体量最大的一个子行业,银行理财5月份以来发行数量持续下降,很多新产品处于停摆状态。

银行理财的收益率也连续六个月下跌,且创年内最大跌幅。8月份理财产品的平均预期收益率为4.67%,较7月份下降了0.08个百分点,是去年12月以来的最低收益水平。

这也意味着老百姓的投资收益缩水。

 

02为什么收益会下降?

从货币面上看,银行理财产品量价双降的背后,是资本市场资金面宽松,货币市场利率不断下跌。

但银行理财下降最大的影响因素,还是资管新规。

10月7日,央行又突然宣布降准1个百分点,这对银行理财更是雪上加霜,预计短期内银行理财收益率将继续下行。

 

03破刚兑影响保本理财 

资管新规出台前,银行理财的运营模式较为复杂,主要通过资金池、通道等迅速扩张,风险问题突出。

资管新规意见稿发布之后,在“破刚兑”的监管下,保本理财占比直线下降。

银行理财在资管新规实施前分为保本和非保本类型,保本是体现在银行表内的,算定期存款,非保本在表外,赚的是佣金。

4月份开始,保本理财产品发行连续四个月下降。8月份保证收益类产品发行量768款,平均预期收益率为4.07%,保本浮动收益类产品2366款,平均预期收益率为4.11%,非保本浮动收益类产品8061款,平均预期收益率为4.90%。

 

04不是“存款”的结构性存款

由于银行保本理财销声匿迹,取而代之的是“结构性存款”成为银行揽储利器。

“结构性存款”之所以受欢迎,在于它自带“存款”光环,很多投资者认为既然是存款那么一定是安全的,而且“结构性存款”收益高于普通存款。

但其实,它和存款有着本质区别。按照官方的定义,结构性存款实际是在存款的基础上引入其他产生金融产品,如期权、期货、沪深300指数、黄金等等。产品的实际收益率取决于挂钩资产的收益表现。

这就意味着,结构性存款并不是一定保证本金,投资者需要在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。

 

05不买银行理财,那买什么?

如果是50万以上的大额资金,追全安全稳健收益的投资者可以选择有房屋抵押的资产标的物。

特别是一线城市的住宅价值稳定,并且拥有足够强的变现能力,在办理抵押时,留有一定的下行空间,即可保障投资人本金安全。

借款人的住宅资产直接抵押在投资人名下,每月定期向投资人支付利息,这笔钱也就是投资人享有的收益。而投资人的本金会在投资期限届满时一次性返还。

 

仟邦资都作为连接资金方与资产方的综合信息服务平台,为投资人和借款人提供投资信息、风险管控标准、促成投资交易、以及贷后管理等服务。